Tag Archives: лични финанси

Инвестиране на 1 000 месечно или 10 000 лева накуп с цел ПАСИВЕН ДОХОД – от опита на професионалния консултант

Post Syndicated from VassilKendov original https://kendov.com/investing-1000-bgn-a-month/

Инвестиране на 1 000 месечно или 10 000 лева на куп с цел ПАСИВЕН ДОХОД – от опита на професионалния консултант

С колеги подготвяме онлайн курсове за финансова грамотност и фирмени финанси. Все пак идва криза и фирмите и кредитополучателите трябва да се приготвят. Според мен имат около 6 месеца или дори по-малко за да свършат това.
В тази връзка пуснах във Фейсбук пост с въпрос „-В какво бихте инвестирали ежемесечно 1 000 лева или 10 000 на куп.“ Трябва да призная, че получих изключително много и интересни предложения или по-скоро предположения от страна на участниците. Някои изключително креативни и оригинални, които ще се опитам да систематизирам тук.

Забелязаха се обаче и някои сериозни пропуски в инвестиционната култура, които могат да се окажат фатални предвид очакваната криза.

Едни от най-сериозните пропуски се оказа НЕПРАВЕНЕТО НА РАЗЛИКА МЕЖДУ ИНВЕСТИЦИЯ И СПЕСТЯВАНЕ.

Това може би е нормално, предвид заливащата ни информация в интернет и ограничените възможности за инвестиране в България.
Примерно съветите за инвестиране в ценни книжа като форма на инвестиция носеща „ПАСИВЕН ДОХОД“, не са най-практичното нещо. Не за друго, а защото инвестицията се превръща в спестяване за повечето хора. Да, зарибяващо е да гледаш ежедневно котировките и да доходността на портфейла си, но за да реализираш печалбата си в почти всички случаи трябва да продадеш ценната книга, която си купил или дяловете си в ETF-a. И в този момент мантрата за пасивния доход вече е невалидна, защото ако сметнете колко време сте отделили да следите котировките и да четете новините разбирате, че това вече е ДОПЪЛНИТЕЛЕН ДОХОД а не ПАСИВЕН ДОХОД. Но за пасивния доход ще дам пример по-натам с любимата „дъвка“ на съвременните финансови гурута – покупката на недвижим имот с цел доход от наем.

Това което наблюдавам е, че инвестициите в ценни книжа и ETF-и постепенно стават спестявания. А това в сегашната ситуация е опасно. Изобщо търговията с ETF-и и ценни книжа, в никакъв случай не бива да се съчетава с думите „ПАСИВЕН ДОХОД“, защото веднага от инвестиция, операцията става спестяване. А това както казахме е опасно в тази ситуация.

За да съм още по-ясен – представете си как всеки месец си „получавате печалбата“ от инвестицията в ценни книги. Аз поне не познавам някoй да го прави като форма на „ПАСИВЕН ДОХОД“. Познавам доста професионални трейдъри, но те не го правят с 1 000 лева на месец или 10 000 лева капитал и не като ПАСИВЕН ДОХОД, а по занятие.
Моят извод е, че търговията с ценните книжа не е най-удачната форма на редовна инвестиция с по 1 000 лева месечно или 10 000 лева капитал. Форма на спестяване с по-висока лихва ДА, но не и инвестиция с цел ПАСИВЕН ДОХОД. Не забравяйте, че високата лихва е висок риск!

Има ли вече изобщо ПАСИВЕН ДОХОД

Моето мнение е, че такова животно вече почти няма. Една от най-честите спекулации е, че това е наема. Така е – съласен съм! Наемът беше басивен доход до преди 10 години. В днешно време не е точно така.
Изчислявал съм многократно рентабилността на една такава инвестиция. Тя варира от 3-4% годишно, до към максимум 12-13%, но във втория случай вече не се говори за „ПАСИВЕН ДОХОД“ под никаква форма. Говори се за ОСНОВЕН ДОХОД ли в най-добрия случай ДОПЪЛНИТЕЛЕН ДОХОД, защото вемето, което отделяте за реализирането на тези 12-13% е огромно. А когато в покупката има и кредит, тогава доходнотта съвсем намалява.

Няма да правя сметки в тази статия (може би по-натам), но бих описал необходимите знания, умения  и времето за реализиране на доход от покупката на недвижим имот с цел отдаване под наем.

Най-напред изборът на имот си е проблем у нас. Знаете как е със строителите и техните адокати, когато дойде време за предварителния договор? Брокерът обикновено си е взел комисиона и вече го няма, а Вие оставате в ръцете на Вашия адвокат, чийто труд Ви се вижда много скъп 😊
После следва кредита и разправиите с банката. Врно е, че по-хитрите ползват моите услуги или на консултанти като мен, но голяма част все още си мислят, че са много важни за банките и ще свършат всичко сами. Признавам, че някои успяват, но по-голямата част страдат на даден етап.
Следват майсторите, понеже взимате имота на шпакловка и замазка. Сакрален момент за всеки инвеститор в имот е дейността на майсторите.
Следват обзавеждане, търсене на наематели, договор с тях, както и ремонти след тяхното изнасяне. Някои наричат ремонта със звучното определение „ОСВЕЖАВАНЕ“, но нека не забравяме, че и то се прави от майстори. 😊
Разбира се освежаването можете и сами да си го направите, но тогава си говорим за инвестираното време в тази сделка носеща уж „ПАСИВЕН ДХОД“.

Миналата седмица се изнесоха дългогодишни, препоръчани наематели на мой приятел. Изнесоха му също и пералната, печката, хладилника, мебелите… Аз по-съсипан апартамент не съм виждал. Човекът е принуден да продаде имота, защото точно в момента няма средства за ремонт. А с ремонта вече знаете как е – майстори, пари, размотаване на материали… Както казахме по-горе може и сами да го направите, но пак се връщаме на въпроса за времето?

Изобщо оказва се, че „ПАСИВНИЯТ ДОХОД“ не бил много пасивен. А ако решите да отдавате чрез AIRBNB и да гоните 10-12% рентабилност, тогава вече говорим за работа на пълно работно време.

Така или иначе имот не се купува с 1 000 лева на месец или 10 000 лева в брой, затова се връщаме на някои от предложенията, които смятам за най-подходящи в този случая.

Не мога да публикувам всички мнения и предложения, но Вие можете да се абониране за Телеграм канала Kendov.com и да се апдейтвате редовно. Там ще четете коментарите на останалите и ще давате своите.

ИНВЕСТИЦИЯ = ВРЕМЕ + ЗНАНИЯ

Останах приятно изненадан, че голяма част от хората са на мнение, че трябва да се инвестира в това от което разбираш. Много рядко ми се е случвало да консултирам успешна инвестиция в сфера в която  човекът не разбора нищо. Никога обаче не съм срещал успешна инвестиция, която да е станала без да е отделено време. Колкото по-незапознат си, толкова повече време трябва да отделиш за една инвестиция. Ето и няйкои коментари в тази насока:

ИНВЕСТИРАЙ НЕТРАДИЦИОННО

Трябва да призная че Bai R. Ivanov даде най-оригиналното предложение. Не се заблуждавайте обаче, че можете да подходите нетрадиционно в инвестирането без съответния опит. Bai. R. Ivanov има колосален опит в тази сфера, за да даде подобно предложение

Ако сте стигнали до тук с четенето, значи можете да чуете и съветите които давам в случаите с 1000 лева на месец или 10 000 в брой.

Естествено съветите зависят от профила и знанията на клиента, както е отбелязала Роси

Затова карам по пирамидата на Маслоу. Съветвам клиента да харчи парите си за задоволяване на най-първичните си потребности с предимство. Ако нямаш апартамент, тези 1000 лева отиват за вноска по кредит. 10 000-те хиляди също.
Ако имаш апартамент, но можеш да спестиш от енергия – сменаш дограми и санираш с този доход.
Ако имаш бизнес или познания в някоя област – инвстираш там. Дали ще са ETF-и, дали ще е черешова градина или крипто, няма значение. Инвстираш в това, което разбираш.
На „инвеститори“ бъркащи инвестицията със спестяванията, препоръчвам инвестиционно злато.

За всички останали – препоръчвам инвестиция в себе си – екскурзии, почивки, курсове за квалификация в област, която Ви е интересна. С 1 000 лева на месец или 10 000 в брой – толкова.

За по-големи суми и по-сериозни инвестиции си трябва лична среща. Не става с прочитането на една статия. Става с бизнес план и сметки.

Ако Ви е харесала статята, моля споделете я във ФБ и помогнете на блога да се развие

Моля използвайте приложената форма за записване на час за среща
[contact-form-7]

 

The post Инвестиране на 1 000 месечно или 10 000 лева накуп с цел ПАСИВЕН ДОХОД – от опита на професионалния консултант appeared first on Kendov.com.

Какво да очакваме от въвеждането на дигитално ЕВРО и как това ще засеге личните ни финанси?

Post Syndicated from VassilKendov original http://kendov.com/cbdc_what_to_expect/

Всички сте чували за Биткойн, но много малко от вас знаят какво е UMU (Universal Monetary Unit). Преди няколко дни на 10-ти Април 2023, се проведе среща на Международния валутен фонд (МВФ), на която бе обявена новата дигитална валута UMU. Идеята е тя да стане стандартна валута за разплащания между централните банки, а МВФ ще я налага чрез отпусканите помощи и кредити.

С две думи тя ще е на принципа на Блокчейн технологията, на която работи Биткойн, но за разлика от него, ще е изцяло контролирана от МВФ.

Има още една абривиатура, която ще свикнете да използвате – (CBDC) central bank digital currency. Това е обобщено наименование на дигиталните валути, с които централните банки по света се предполага, че ще заменят парите в брой – дигитален лев, дигитално евро, дигитален долар… Всички те се наричат с обобщеното понятие CBDC.

Финансите вървят към дигитализация и собствеността върху парите ще става все по-условно понятие. За разлика от дигиталните пари, чието притежание зависи от това какво каже някой сървър, парите във Вашия джоб са си само Ваши и можете да ги харчите за каквото прецените. Нека разгледаме един пример, как дигиталните пари (CBDC) биха засегнали начина Ви на живот.

Да приемем, че сте били на лекар и имате проблем с ASAT и ALAT. Това е отразено в здравния Ви картон, който също се очаква да стане дигиален (както електронните рецепти по здравна каса). От друга страна имате рожден ден и искате да почерпите с една водка в офиса. Водката е предпочитано питие в офисите, понеже дъхът Ви не мирише ако прекалите с нея. Отивате в магазина и искате да се разплатите с дигитално Евро. Купувате сельодка (макар тя да мирише повечко), купувате ядки и сладки, но когато дойде време за бутилката водка, тя не може да бъде платена с дигитални пари понеже Вие вече имате повишени стойности на ASAT и ALAT, а дигиталните пари са програмируеми. В тях е закодирано на кого са, какво може и какво не може да се купува с тях. Изобщо блокчейн тенологията ще даде възможност да се проследи движението и собствеността на всяка една дигитална стотинка от създаването и до момента. Какво е плащано с нея, кой я е притежавал и в какви сделки е участвала.

В един момент ще се окаже, че Вашите пари не са съвсем Ваши, когато са дигитални и не можете да плащате с тях каквото си поискате.

Друг пример, който често давам за дигиталните пари е с пътуването. Ако се разплащате с тях и утре се обяви пандемия, тогава няма да има нужда от КПП-та за да се ограничи Вашето движение. Буквално с няколко клавиша разплащанията с дигиталните Ви пари ще бъдат ограничени до няколко прсечки от мястото в което живеете. Ако тръгнете за Пловдив (примерно, защото всички обичат Пловдив), то там няма да можете да си платите кафето или да заредите гориво за обратния път. Изобщо няма да се налага да Ви следят или гонят за нарушения на забраната за движение. Вие сами ще се откажете от нарушаване на правилата.

Надявам се след тези примери да сте почувствали разликата между парите в джоба и дигиталните пари. Само да вметна, че плащането с кредитни карти и всякакви дигитални приложения на телефоните е вид електронно разплащане и Европейската Централна Банка (ЕЦБ) възнамерява именно през тези канали да осъществи тестовете на дигиталното Евро.
На сайта на ЕЦБ е обяснено подробно какво следва. Ето линк https://www.ecb.europa.eu/paym/digital_euro/html/index.en.html

Ето и превод на част от текста
“Цифровото евро би предложило електронно средство за плащане, което всеки би могъл да използва в еврозоната. Би било сигурно и лесно за потребителя, както днес са парите в брой. Като пари на централната банка, емитирани от ЕЦБ, те биха били различни от „частните пари“, но можете също да използвате карта или телефонно приложение, за да плащате с цифрово евро.

За  срещa с мен моля използвайте посочената форма.

[contact-form-7]

Ако се зачетете в линка, ще видите, че очакванията са през Октомври 2023 да се вземе решение за въвеждането на дигиталното евро. Надали сте виждали по телевизиите и инетрнет информация за тези намерения на ЕЦБ. И за да е по-пълна картината, в Китай и Русия са още по-напред с проекта за дигитализация на рублата и юана.

Лошото е, че няма как да се противопоставим на предстоящата дигитализация. Ако се замислите, ще видите, колко хора са щастливи от факта, че плащат с телефон или с кредитна карта. Естествено няма да са щастливи, ако не могат да плащат с тях, но както се казва за това ще мислим като се случи. А то вече се случва. Поне на мен се случи доста отдавна в Швеция и безисходицата беше пълна. Ето линк към цялата случка, ако искате да преживеете моята емоция. http://kendov.com/923-2/

И както обичам да правя за финал – давам по един безплатен съвет по отношение на писаното в статията. В конкретния случай бих Ви посъветвал да се замислите в какво да инвестирате свободния „кеш” в следващите 2 години. Нещо бизнес ориентирано, което да задоволява някаква първична човешка нужда и да Ви носи дивидент. Оставете си средства колкото да поддържате стандарта си на живот за 6 месеца, а останалото го вложете в нещо. Когато въведат дигиталните пари (CBDC) не се знае дали ще можете да ги използвате по Ваше осмотрение или по осмотрението на някой сървър.

Васил Кендов – финансов съветник
Лошото момче на българските финанси

The post Какво да очакваме от въвеждането на дигитално ЕВРО и как това ще засеге личните ни финанси? appeared first on Kendov.com.

Какво се случва с банките в момента, преведено на достъпен език

Post Syndicated from VassilKendov original http://kendov.com/bank-crises/

Пиша тази статия поради многото запитвания на познати как да постъпят в конкретната ситуация с личните си финанси. Не мога да отделя на всички време по телефона, затова ще обясня на разбираем език какво се случва с банките, а по-надолу ще публикувам форма със заявка, за тези които искат да направим конкретна среща и да получат съвет или мнение, съобразени с техните лични финансови намерения.

За да разберем проблема и как ще ни засегне е нужно да познаваме малко от малко основните макроикономически принципи и как работи финансовата система.
Буквално в няколко реда ще обясня на достъпен език, някои от основните пазарни принципи, имащи отношение към сегашната ситуация.

Няй-силният лост за управлението на една икономика е ПАРИЧНАТА МАСА В ОБРАЩЕНИЕ! Тоест парите с които ние боравим. Трябва да знаете, че няма по-силен лост за влияние върху икономиката от този. Когато се развиваш и растеш, печаташ пари за да обслужиш или инициираш този ръст. Когато се появи инфлация от многото пазаруване, вдигаш лихвите за да вкараш парите в банките (на депозити или в ценни книги) и те да не участват в оборота. По този начин също така вдигаш стойността на парите и тушираш инфлацията.

За актуални финансови новини можете да използвате Telegram канала Kendov.com

Когато банките имат излишни пари и достатъчно депозити, с част от тях те купуват ценни книги. Много често това са държавни облигации. Тук ключовия момент е „ЧАСТ ОТ ТЯХ”. Никоя банка няма да допусне портфейла и да се състои само и единствено от ДЦК (държавни ценни книжа). Счита се че ДЦК са безрискови, понеже държавата не може да фалира. Най-малкото може винаги да напечата пари и да покрие задълженията си с цената на инфлация. Затова и инфлацията често се използва за „ликвидиране” на задълженията. Помните голямата инфлация в България през 90-те, когато с доживотните си спестявания си купихте един чифт дънки или обратното – когато с една заплата си погасихте жилищния кредит за следващите 15 години?

Това е един много опростен модел, но трябва да го споменем, за да сме сигурни, че ще разберем важността на случващото се в момента и връзката му с нашите лични финанси.

Какво се случи на практика

От 2008 година насам, централните банки по света пуснаха в обращение БЕЗПРЕЦЕДЕНТНО количество пари. Някой дори заговориха за „хеликоптерни пари”, но сега няма да се отклонявам за да обяснявам какво е това (в Гугъл има достатъчно информация).

На тази графика Федералния резерв на САЩ са дали как се движи през годините паричната маса в обращение М1 (парите в обращение + кредитните карти+краткосрочните депозити).

От кризата през 2008 виждате, че тази маса нараства. През 2020 има една промяна в начина на отчитане и затова графиката изглежда така. Но като цяло виждате, че преди САЩ да започнат да вдигат лихвите 2021-ва, паричната маса в обращение расте. И то расте добре. Мисля, че няма смисъл да се чудим откъде дойде инфлацията. Само да отбележа, че у нас дойде главно през валутния борд и свързаноста на лева с еврото. Тоест дойде от инфлацията в ЕС, където от 2008 насам също се пуснаха в обращение безпрецедентно количество пари.

През всичките тези годни ливите бяха на исторически ниски нива. EURIBOR-a дори беше отрицателен. Имаше момент в който Германия пусна ДЦК с отрицателна доходност и те бяха изкупени. Тоест като ги купуваш си наясно, че ще си на загуба, но го правиш. Не ме питайте защо, и аз не знам но го правеха.
Като резултат банките се „набълбукаха” с такива дългосрочни и бездоходни ДЦК, но лихвите започнаха да се качват. Както в САЩ, така и в Европа. Този четвъртък ЕЦБ дори вдигна лихвата с още 0.5%.
По този начин купените вече ДЦК започват да губят стойност, защото новите са с 3-4% доходност, а старите с 0-0,5% доходност и то ако ги държиш до падежа. Но пък са част от активите на банката, за съжаление вече с по-ниска цена, защото никой не иска да ги купи. Тоест би ги купил с голяма отстъпка и това вече е загуба за банката.

За  срещa моля използвайте посочената форма.

[contact-form-7]

За вида и качеството на активите има изисквания от страна на централните банки и точно в този момент те поискаха от търговските банки да направят преоценка на активите си, по новите пазарни цени.
Както сами се сещате, това доведе до отчитане на загуби и изисквания тези активи да бъдат заменени с други по-стойностни, за които се изискваше събиране на капитал от фондовите борси.
Това добре, но  вие бихте ли си купили облигации или акции на губещо предприятие, защото след преоценката банките вече бяха на загуба?
Това комбинирано с действията на директорите на банките, които побързаха да продадат акциите си и да изтеглят депозитите си, доведе до така наречения “bank run” – всички теглят авоарите си от тази банка и продават ценните си книги.
Същото става и в Европа, но по традиция  малко закъснение.

Горните са фактите, но интерпретацията им е важна за да сформирате очакванията си.
Доколкото сме в пазарна икономика, фалита би следвало да е нещо нормално. Виждаме обаче, че някои не е приемливо да фалират и затова им помагаме. На други обаче не.
В случая със SVB Bank, Федералния резерв на САЩ взе решение да гарантира депозитите без значение от размера им, защото това са парите на IТ компаниите. Как става това? С пускане на пазара на още пари.
Днес обявиха, че ще бъде спасена и другата закъсала регионална банка – First Republic. Тя щяла да бъде спасена чрез предоставянето на депозити от големите банки, членове на федералния резерв на САЩ.
За Credit Siusse вече знаете, че също ще бъде спасена с помощ от централната банка на Швейцария в размер на 50 млрд франка. Смятайте го като инжектиране на още 50 млрд в обращение. И инфлацията е гарантирана!

Без значение как ще бъдат спасени банките, това ще доведе до увеличение на паричната маса в обращение и то във времена на достатъчно голяма инфлация (около 9.2% средно за ЕС). Но и това не е най-голямият проблем.
Спасявайки големите банки, се случват няколко социални феномена

– Вече не е пазарно да фалираш! Влизаме в комунизма, където предприятията работеха на загуба и накрая държавата покриваше загубата. В сегашния социален строй обаче, загубите в крайна сметка ще се покрият от хората. А какво друго е  инфлацията?
10% инфлация си е близо 10% спад в доходите или 10% данък. Разглеждайте го както ви харесва, но в крайна сметка плащат хората.
– Как очакваме малките да пораснат, ако всеки път спасяваме неефективните големи, за сметка на малките по-прогресивни? Представете си как това влияе на мотивацията на бизнеса. Посланието е – „Колкото и да работиш, голям няма да станеш ако не ти позволим.”

Най-големия проблем от финансова гледна точка е поставянето в подчинение на получилите помощ финансови институции. Разбрате, че няма как просто да им дадат парите, без да има условия. Но всяко условие си е вид подчинение.
Интересно ми е дали и други банки биха „симулирали” фалит за да получат и те помощи.

Наивно е да си мислим, че централните банки не са знаели какво ще се случи, ако вдигнат лихвите и накарат търговските банки да преоценят активите си. Те много добре знаят какъв е портфейла на всяка подотчетна банка и как би повлияло това.

Въпросът е защо го направиха и защо сега?

Лично моето очакване е за още по-висока инфлация и лихви, което да доведе до условия за въвеждане на CBDCs – дигитални пари. Но това е друга тема и за последствията от тяхното въвеждане тепърва ще четете, а аз тепърва ще пиша.
През това време е редно всеки да помисли за спестяванията си и въобще за личните си финанси. Ще помогна с каквото мога, но всеки сам трябва да вземе решение какво да прави в тези условия. В тази ситуация няма после. После е инфлацията!

Ако статията Ви е харесала, помогнете да развием този блог като го споделите на стената си във ФБ. Благодаря Ви предварително.
Можете да се включите в дискусията в Telegram канала Kendov.com

За контакт
[contact-form-7]

The post Какво се случва с банките в момента, преведено на достъпен език appeared first on Kendov.com.